上半年，我省糧油市場庫存充足，價格呈現“糧穩油弱”的走勢，但是中美貿易摩擦給糧油市場帶來不確定性，糧食進口量尤其是美國產糧食進口量呈現下降態勢，而食用植物油進口量則平穩增長。下半年，國內外糧食生產基本穩定有利於我省多渠道保障糧源供應，在養殖業低迷的背景下，糧食總需求將有所下降。中美貿易摩擦對我省糧食供應有一定影響，但是隨著非美國產糧食及國產糧食替代作用的發揮，影響將逐步減弱。

    一、上半年糧油市場主要特點

    （一）糧食需求降庫存足，價格呈現“糧穩油弱”。受飼料產量下降和中美貿易摩擦影響，全省糧食需求下降，外購糧食相應減少。上半年，全省從外省采購和進口糧食合計1906萬噸，同比下降7.9%；其中，從外省采購糧食749萬噸，同比下降5.9%；進口糧食1157萬噸，同比下降9.1%。6月末，全省地方儲備及商品糧庫存同比增長2.5%。省內糧食市場流通量和庫存量充裕，價格呈現“糧穩油弱”的特點。1—6月，糧食消費價格指數比上年同期上漲2.3%，食用植物油消費價格指數下降0.2%，均維持在較低水平。省糧食局監測數據顯示，與年初相比，6月末小麥粉零售價上漲4.4%，秈大米零售價下降4.3%，玉米批發價格下降1.7%，食用植物油零售價下降11.0%。

    （二）糧油進口總量一減一增，從美國進口數量下降。上半年，經我省口岸進口糧食1157萬噸，同比下降9.1%；進口食用植物油59.8萬噸，同比增長20.9%。分品種看，除了玉米進口89萬噸，大幅增長570%以外，其他糧食品種進口量均有所下降。其中，大米124萬噸，同比下降14.7%；小麥110萬噸，同比下降37.4%；大豆529萬噸，同比下降6.0%；高粱、大麥共計進口270萬噸，同比下降19.7%。食用植物油進口品種以棕櫚油為主，進口量占全省進口量比重高達95.2%，印度尼西亞和馬來西亞是主要進口來源地，進口量分別為36.7萬噸和20.2萬噸，分別增長19.6%和23.1%。上半年，我省從美國進口糧食349萬噸，同比下降22.0%。其中，小麥26萬噸，同比下降69.7%；大豆141萬噸，同比下降24.4%；高粱163萬噸，同比下降11.0%；玉米20萬噸，同比增長155%，大幅增長的主要原因是去年同期進口量少。

    （三）地方儲備糧輪換需求增加，輪換價差擴大。今年是落實國家下達新增地方儲備糧規模任務後第一個集中輪換大年，全省地方儲備糧納入年度輪換計劃的數量占總規模的4成多，以稻穀、小麥為主，動態儲備和靜態儲備各占約50%。由於輪換量大，加上工業和飼料用糧增速放緩，輪出儲備糧存在一定供需失衡，靜態儲備輪換的價差表現較為突出。上半年，在廣東華南糧食交易中心競價交易的各級地方儲備糧（靜態儲備為主），稻穀銷售出庫均價2142元/噸，采購入庫均價2941元/噸，價差達799元/噸，同比擴大244元/噸；小麥銷售出庫均價2286元/噸，采購入庫均價2651元/噸，價差365元/噸，同比擴大235元/噸。

    （四）中美貿易摩擦反複，國際糧油期貨價格波動加劇。上半年，中美貿易談判多次反複，針對美國加征關稅措施，我國對美國進口商品采取反製措施，其中涉及從美國進口的大豆、玉米、小麥和大米等糧食品種。受此影響，芝加哥期貨交易所（CBOT）主要糧食品種價格大幅回落。與年初相比，大豆價格漲幅4月底達到高峰值10.0%，6月底大幅回落至-8.0%，且自6月4日起連續10個交易日下跌；玉米價格漲幅4月達到高峰值15.5%，6月底回落至2.3%，6月單月跌幅達10.1%；小麥價格漲幅5月達到高峰值27.6%，6月底回落至15.0%；糙米價格漲幅4月達到高峰值11.0%，6月底回落至-5.0%。

    二、下半年糧油市場形勢預測

    （一）國內外糧食生產基本穩定有利於我省多渠道保障糧源供應。從全球情況來看，預計不同糧食品種產量有增有減，整體保持平穩。根據美國農業部7月份數據，預計2018/19年度全球大米產量4.88億噸，同比減少80萬噸；小麥產量7.36億噸，同比減少2166萬噸；玉米產量10.52億噸，同比增加2056萬噸；大豆產量3.59億噸，同比增加1879萬噸。從國內情況看，夏糧生產穩中略降，獲得較好收成。根據國家統計局公布數據，2018年全國夏糧總產量13872萬噸，同比減少306萬噸，下降2.2%，保持基本穩定；本年度小麥、稻穀最低收購價下調，且執行預案執行時間延後，收購糧食等級提高，預計政策性小麥、稻穀收購將減少，市場流通糧源將會增加。從省內情況看，我省尚未出現對農業生產影響較大的極端天氣，預計糧食生產將繼續保持基本穩定。

    （二）省內飼料用糧需求減少促使糧食總需求增速放緩。飼料用糧需求約占我省糧食消費量的50%，飼料用糧需求變化一定程度上決定了糧食總需求的變化。今年以來，我省豬糧比從年初的7.4：1持續下降，一度降至5.5：1的低位（6：1為盈虧平衡點），部分缺乏競爭力的養豬場將退出市場。同時，國家加強環保督查，部分排放不達標的畜禽養殖場麵臨關停，省內養殖業將延續低迷態勢，抑製飼料用糧增長。此外，部分飼料和養殖企業擔心中美貿易摩擦增加原料成本，已經開始增加雜粕等非糧食蛋白類產品的添加比例，豆粕需求增速相應放緩，對糧食需求的增長也將產生一定影響。

    （三）糧油市場價格水平將保持基本平穩。從省內秈稻穀收購價格看，7月起各地陸續進入秈稻穀收購期，三級稻穀開秤收購價約128元/50公斤，比去年同期下降5元/50公斤。預計受國家最低收購價下調、當前稻穀市場整體偏弱運行、生產種植情況等因素影響，稻穀市場價格將較去年有所下降。從省外采購糧食價格看，稻穀主產省份早稻價格低開，部分地區價格低於最低收購價，或啟動托市預案。主產區小麥在收割期遭遇不利天氣，整體質量下降，加上6月以來國家暫停最低收購價小麥競價銷售，預計短期內小麥供應可能偏緊，部分主產區價格將高於最低收購價。2017年產玉米庫存已經剩餘不多，臨儲玉米拍賣節奏保持穩定，但養殖業玉米需求相對疲弱，玉米價格以穩為主。從進口糧食價格看，由於國際糧食市場供應寬鬆，糧價將保持總體穩定。美國產糧食價格受加征關稅措施影響稅後價格上漲，甚至高於國產糧食價格。其他進口來源國糧食由於替代效應導致需求增加，價格也將小幅上漲。綜合來看，省內外和國際糧食供給總體充裕，我省糧油市場價格將保持基本平穩。

    （四）中美貿易摩擦對省內糧油市場的影響將逐步減弱。從短期看，對美國產糧食加征關稅，將提高我省從美國進口大豆、玉米、小麥等糧食品種的成本，進口量相應減少。但上半年美國糧食期貨價格已大幅下降，美國出口商將以下調價格的形式分擔部分關稅成本；其次，進口量最大的美豆需10月才大量上市，對3季度的供應影響有限，其他糧食品種進口量較小，影響可控；另外，國產糧食和非美國產進口糧食可有效替代美國產糧食。綜合上述情況，中美貿易摩擦對我省糧食供給影響較小，價格方麵的影響也較為有限。從長期看，隨著糧食進口來源調整和國內種植結構優化，貿易摩擦對糧食市場的影響將逐步消除。部分美國產進口糧食份額將由其他糧食進口國替代，預計巴西、阿根廷產大豆，加拿大、澳大利亞產小麥以及加拿大油菜籽進口將繼續增加；“一帶一路”沿線國家糧食進口份額也將增加。同時，國產糧食對進口糧食的減量形成有效補充，預計大豆、玉米及其替代品的調入將穩中有增。省內對優質小麥的需求將推動更多國產優質小麥流向我省糧食市場。  

（調控財會處供稿）